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大股东借机减持套利京东方A四连跌!减持猛于虎?

2017-11-27 17:53:19来源:

在11月以来的上市公司控股股东、大股东和董监高的减持中,有一些特点值得市场注意。

今日早盘,京东方A(5.220, -0.56, -9.69%)早盘跳空低开,随后一路走低,股价大跌9%,一度触及跌停,半小时成交超过60亿,换手3.5%,市值跌破2000亿元后至1900亿元附近。消息面上,两大股东披露减持计划,合计减持金额将超过40亿元。近两个月,京东方可谓是风光无限,吸引了众多资金流入。但是,最近深股通的资金出现撤退信号,加上两大股东减持,截至当前京东方A已经连跌四天、计跌幅超过20%!按照这个趋势,京东方A今天收盘会不会跌停呢?

新浪财经通过梳理发现,此前助推京东方A股价走高的原因主要有如下几个方面:1、业绩靓丽。数据显示,今年前三季度京东方赚了64多亿元,增速高达4503.51%;2、国内OLED生产线超预期量产;3、一大波资金流入,包括深股通、融资客等。

大股东借机减持套利 京东方A股价承压持续走低

本月22日,京东方A就曾披露了一份第三大股东合肥建翔投资有限公司(以下简称“合肥建翔”)的减持公司股份预披露公告,根据当时公告,合肥建翔同样计划在未来3个月内以集中竞价方式减持不超过3.47亿股京东方A股份,即减持不超过京东方A总股本的1%。截至11月21日,合肥建翔持有京东方A股份合计约28.57亿股,占公司股份总数的8.21%。对于减持的原因,合肥建翔表示是“资金安排需要”。但难免落下高位套现的质疑。

以京东方A 11月24日收盘价5.78元/股计算,重庆渝资和合肥建翔若顶格完成减持,合计减持金额将高达约40.11亿元。

此前,重庆渝资和合肥建翔在2014年通过参与京东方A定增项目而成为公司大股东。2013年7月25日,京东方A曾披露过一份定增预案,拟发行股票95亿-224亿股,募集资金净额不超过460亿元。最终,以2.1元/股的定增价格,合肥建翔斥资约60亿元,获得京东方A约28.57亿股股份,而重庆渝资则斥资63亿元获得30亿股京东方A。

经济学家宋清辉称,业绩出现爆发式增长是京东方A股价近期连续大涨的直接诱因。根据京东方A在10月31日披露的三季报显示,公司在报告期内实现营业收入约694亿元,同比增长51.41%,对应实现的归属净利润约为64.8亿元,同比暴增4503.51%。

而此前京东方A股价的大涨,则让公司第二大股东和第三大股东受益颇丰。以京东方A 11月24日收盘价5.78元/股计算,重庆渝资和合肥建翔的持股市值分别已经高达约173.4亿元和165.14亿元,在不考虑分红派息的情况下,较当初的初始投资成本均浮盈超过百亿元。

“对于短期内涨幅过大的股票投资者需要格外谨慎,尤其在大股东抛出减持计划后,很可能对公司股价造成一定的冲击。”宋清辉如是说。

A股迎两年来最大规模解禁潮 当心这些股票

解禁历来都是悬在股价上的一把“利剑”。由于面临解禁之后的抛售压力,投资者往往视解禁股如虎,而解禁造成的个股闪崩也不胜枚举。数据显示,从今年12月开始,A股解禁规模将陡增。12月解禁规模将达到3804.56亿元,2018年1月解禁压力将创新高达到4626.4亿元,为2016年以来单月解禁规模最高。新浪财经通过梳理发现,如下股票面临较高的解禁压力,投资者应适当回避:

股票名单解禁数量总股本占比

福达股份44215.08万股74.69%

中山公用18221.19万股12.35%

华闻传媒5402.20万股2.70%

赛轮金宇3341.80万股1.24%

神力股份2610.00万股21.75%

云内动力1682.54万股0.96%

巴士在线1188.60万股4.02%

烽火通信855.20万股0.82%

金卡智能777.67万股3.27%

华铭智能159.04万股1.15%

市场投资风格切换 前期滞涨股获青睐

目前不少投资机构已开始逢高减持白马股,有的机构甚至对白马股进行清仓式卖出。尽管出现一些调仓操作,主力投资者认为,市场的蓝筹风格不会轻易切换至成长风格,前期相对滞涨的二、三线蓝筹股和部分优质成长股将是资金后期布局的重点。

上海一位大型公募基金经理认为,这一波蓝筹行情是海外资金对A股优质价值公司估值修复和重估的开始,涨幅较大的龙头股未来应该会面临调整。从近期市场动向也可以观察到,一些机构正逐渐减仓,卖出的“羊群效应”已经开始。为了保住今年的胜利果实,近期他管理的基金针对白马股也有减仓动作,不过幅度并不大。

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